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您准备好开设期权账户了吗?
跟着我们的期权星球学习了这么多期权知识,估计很多小伙伴已经迫不及待想要参与期权交易了。今天来说说,开立期权账户需要做哪些准备工作?
一、开户门槛
注意:
1、50万天平均资产不包括融资融券账户负债;
2、如果您没有融资融券账户,需要有6个月以上的股票交易经验才能开立。如果您没有保证金交易账户,并且您没有超过 6 个月的股票交易经验,那是不可能的。
如果您已达到开户门槛,恭喜您获得投资人(玖财)资格!达到开户门槛后,第二步向券商或期货公司申请模拟账户,完成模拟交易。
二、模拟交易
开仓是指同时持有标的证券(50ETF),卖出价外看涨期权,增加仓位收益;模拟备兑交易时,需要先在模拟普通账户中买入50ETF,然后在模拟期权账户中锁定并交易备兑券。
如何快速完成交易技巧,无论是买入开仓还是买入平仓,价格略高,无论是卖出开仓还是卖出平仓合约交易有哪些费用,价格略低一点. (关于交易部分,下面会详细介绍)
完成模拟交易后可以开户吗?
三、知识测试
很多朋友会问,老师有考试题库吗?我试着整理了一下,发现题库太大就放弃了,本着负责任的投资态度,你还是要懂这方面的知识。虽然没有直接整理出题库,但还是整理出了一些考试“秘籍”。考试前默读三遍,通过率提高80%。由于空间显示的问题,最后附上“秘籍”部分。
四、账户系统
最明显的区别是,如果做50ETF期权,三个账户的资金是完全独立的。如果铜等商品期权只有一个账户,则资金通用。
五、交易费用
50个选项:兑换和登记结算1.6元每人+经纪佣金(一般3~6元每人)
铜期权:5元/次兑换登记结算+期货商佣金(一般5~10元/张)
期权与股票期货交易手续费的最大区别在于,股票期货是按照交易金额或名义金额的一定比例支付,也就是说,交易金额越大,交易费用越高。费用。期权的交易成本不同。按照固定价格,下图是一个例子。它也是一个看涨期权。贵的2161元,便宜的5元。 (1 张 = 10000 份)
附:考试中经常出现的知识点:
一、和方向相关
大幅看涨合约交易有哪些费用,买入并认购;
大幅看跌,买入并卖出;买入卖出效果:降低做空成本,杠杆做空,对冲标的下行风险。
略看涨,卖出看跌;最大的损失是当标的价格急剧下跌时;
略看空,卖出认购;最大的损失是当标的价格大幅上涨时。
卖出申购对冲方式:买入申购,买入现货,建期货多头
卖出看跌对冲方法:买入看跌,卖出现货,建立空头期货
二、期权的权利和义务
买方:支付溢价,风险有限,收益无限,到期可选择行权或不行权
卖方:收取溢价,风险无限,收益有限,有义务行使到期履行合同的权利,但无选择权。
买入看涨(看跌)期权的开平仓方式:卖出平仓,期权到期行权,合约自动到期
Sell call (put) ) 到期时开平仓的选项:买入平仓、到期时行使期权、到期时到期
交易订单:买入未平仓头寸——卖出平仓头寸,卖出未平仓头寸——买入平仓,平仓平仓——平仓平仓
三、关于期权价值
期权溢价=内在价值+时间价值(内在价值和时间价值只能为正或0,不能为负)
价内期权和价外期权只有时间价值,没有内在价值,价内期权既有内在价值,也有时间价值。
看涨期权内在价值的计算:标的的现货价格-执行价格
看跌期权的内在价值:行权价 - 标的的现货价格
对于看涨期权:行权 期权价格越高,溢价越低;行使价越低,溢价越高;
对于看跌期权:行权价越高,溢价越高;行使价越低,溢价越高;保费越高; p>到期月份:当月、下月、下季度、下季度
最小报价单位:0.0001元
发货方式:实物发货
行使价:9(1 个平价,4 个价外,4 个价内)
行权方式:到期日行权(欧式期权)
到期日:到期月份的第四个星期三
熔断系统:最大值(50% x 参考价格,5*合约最小报价单位)
限仓制度:规定投资者可以持有的所有合约的最大权利持仓数量和最大总持仓数量的制度
限购制度:规定投资者可以购买
五、期权、期货和权证的区别
期权和期货:
期权的买方只有权利,没有义务,到期可以履行也可以不履行;
期货买卖双方都有义务在合同到期时履行合同。
期权仅向卖方收取保证金,不向买方收取;期货买卖双方都需要保证金。
期权和认股权证:
期权是标准化的合约产品;权证不是标准化产品
期权的投资者既可以是买方也可以是卖方;权证投资者只能是买方,不能是卖方;
期权和权证的区别:不同的发行人,不同的仓位类型,不同的履约保证。
六、开仓
开仓,是指投资者在持有足够标的证券的基础上卖出看涨期权合约的策略
当标的股票获得红股时(如10送10)或拆股(如1股拆为2股),对平仓头寸没有影响;当标的股票产生现金分红时,如果预计合约调整后担保证券数量不足,应补仓或自行平仓。
保险策略:保险策略是指在买入标的股票的同时买入标的股票。对冲股价下跌风险的看跌期权
七、计算公式:
看涨期权盈亏平衡点:执行价+溢价(买方从平衡点上方获利,卖方从上方平衡点开始亏损)
看跌期权盈亏平衡点:行使价-溢价(买方从低于平衡点开始获利,卖方从低于平衡点开始亏损)
保本开仓的盈亏平衡点:持有头寸股票的成本 - 卖出认购收取的溢价
计算补仓头寸的最大利润:行使价-股票价格-溢价
保险成本策略:持有股票成本+看跌期权费
八、计算题示例
例1:关先生每股价格0.2元买入股票A的看涨期权,行权价格为20元(合约单位为10000股),那么当股价为(A )在到期日,他可以获得2000元的利润。
一个20.4元
B 20元
C 20.2元
D 1 9.8元
(知识点:看涨期权盈亏平衡点:行权价+溢价)
例2:小赵买入现价25元股票,买入2个月后到期的看跌期权,行权价26元,溢价2元,则保险每股成本策略是(B)元
24
B27
C 25
26 天
(知识点:保险策略成本:持有股票成本+认沽黄金)
例3:A股现价39元,1个月到期,行权价40元的看涨期权为2元,则构造一个有保障的开仓策略成本为$(A)每股
37
B 41
C 79
D 1
(知识点:补仓开仓成本:股票成本-看涨期权溢价)
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“每周一学习”目录:
1.“买彩票、猜大小、埋地雷、滚雪球”——四种有趣的期权策略;
2. 期权应用一:跌倒时探底;
3.期权应用二:震荡行情增加收益;
4. 期权应用3:风险管理;
5. 期权应用4:波动率交易;
6.期权应用5:三维投资;
7. 从头开始理解选项
8.了解期权交易规则
9.如何理解期权市场和T型报价
10.投资者开户前应做哪些准备工作
11.如何进行第一笔交易
12.一些实用的目标分析例程
13.期权——为投资插上翅膀
14.“192倍神话”案例背后的隐患
15.期权的盈亏平衡点是多少
16.到期收益率如何计算?
17.期权有多少杠杆
18.影响期权价格的因素
19.了解隐含波动率
20.不同市场情况下如何选择合约
21.“雪球”策略应用案例
2 2.“买地雷”策略及应用技巧
23.期权投资时钟
24.宝贵的经验总结
25.在期权市场开一家保险公司
26.彻底了解卖家
27.卖方保证金风险
28.保险公司的保险
29.不同隐含波动率下的策略选择
30.实战场景——反弹中买底
31. 实战场景——大跌之后
32.实战场景——下摆
33.实战场景——躺着也能赚钱
34. 建立自己的交易策略
35.投资千万,安全第一
36.牛市点差及应用案例
37.熊市点差及应用案例
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38. 保护性卖出看涨期权和看跌期权
39. 购买(宽)跨式
40.卖出(宽)跨式
41.赎回比价差应用案例
42.看跌比率价差
43.蝴蝶策略及应用
44. Eagle 策略与应用
45.铁蝶&铁鹰
46.理解希腊字母
47.交易中的三角洲
48.Gamma 概念和应用
49.多少隐含波动率影响期权(Vega)
50.时间价值如何影响期权价格(Theta)
p>
51.从希腊字母看策略
52.升维思维,降维攻击