暴涨下的币圈众生形象：山寨币狂欢，韭菜迭代

作者/邦妮

操作/阿里

一轮暴涨，露出币圈的隐秘角落。

DeFi，即去中心化金融，自两年多前诞生以来，一直是币圈最奇葩、最神秘的圈子。 2012年12月，在全球首个DeFi应用MakerDAO上，瞄准稳定币市场，没有币圈预期的炒作价值。

6 月中旬，Compound 推出“流动性挖矿”并推出“借贷挖矿”，其治理代币 COMP 为用户提供了原计划 6 倍以上的激励。随后COMP价格暴涨，3天翻了6倍。

在 Compound 的带领下，其他 DeFi 代币也纷纷展开流动性挖矿，上演了 10 倍、100 倍的奇观。

一时间，DeFi成为币圈最炙手可热的热蛋糕。交易所、公链、钱包等相关和不相关的项目都想重振DeFi热点。

DeFi热潮下，币圈格局悄然发生变化。持有“财富密码”的投资人蜕变，成为金字塔顶端的“新韭菜”，俯视币圈，没上车的被称为老韭菜，自嘲“懒惰、无知、难学”。

币圈一日，世界一年。 DeFi 在 2020 年下半年瞬间点燃了币圈，至今仍有人往这个火炉里倒油。宏大的景象下，有的人会乘风而上，有的人会在燃烧后化为灰烬。

山寨币嘉年华

7月，币圈又火了。

7 月 1 日，加密货币总市值为 2630 亿美元，一个月后，这一数字变为 3511 亿美元，增长近 1/3（33.5%）。

1/3的整体涨幅看似不起眼，但只要拿起某个币的涨幅，或许就能明白暴涨的背后有多疯狂。

7 月 1 日 NEST 代币价格为 0.023 美元，8 月 10 日变为 0.1872，一个月内上涨了 8 倍。

7月1日BAND代币价格为1.11美元，8月10日涨至1美元7.22美元，一个月涨了15.5倍。

波场创始人孙宇晨新发行的DeFi概念币JST也在一个月内翻了17倍。

“感觉就像是 2017 年。”投资人肖扬告诉深潮科技流，“这个（币）已经被别人推给我了，我还是错过了，涨了20多倍。”

一波又一波，币圈正式吹响牛市号角。

市场普遍认为 DeFi 已经把牛市带回来了。

DeFi是去中心化金融，上面提到的暴涨币都是DeFi概念币。 DeFi 也将 ChainLink 的代币 LINK 带到了加密货币市值的第 5 位。

这波 DeFi 热潮始于 6 月。 6 月中旬，Compound 启动“流动性挖矿”后，其治理代币 COMP 为用户提供了原计划 6 倍以上的激励。随后COMP价格暴涨，3天翻了6倍。

在 Compound 的推动下，各种 DeFi 项目蜂拥而至，掀起了“流动性挖矿”的旋风。

“流动性挖矿”类似于之前币圈流行的“交易即挖矿”、“锁定即挖矿”。用户可以通过为项目提供流动性来挖掘相应的代币。然而，与后者不同的是，这是一个去中心化的交易平台。

这个令人眼花缭乱的统计数据转化为市场情绪。暴涨的物价让投资者再次致富成为可能，币市再度火爆。

和其他投资市场一样，每一次大涨的背后，都有一群人在为致富欢呼，也意味着另一群人在下台后悔。

“如果你现在点击市场软件的自选列表中没有币种，涨幅超过20%，并且上周没有币种翻倍，说明一件事。”

博主“区块链威廉”在微博上写道，“你被新币圈抛弃了，时代的车轮滚过你的脸，没有带走你。”

在繁荣时期，谁赚了钱？谁在为此买单？

韭菜的迭代

币圈掀起一轮新韭菜和老韭菜的讨论。

谁是新韭菜？谁是老韭菜？怎么区分？

有人说老韭菜最先入市，新韭菜最后入市。也有人说，买“新币”（BAND、LINK等DeFi概念币）的就是新韭菜，同时持有“老币”（比如比特币、以太币）的就是老韭菜。

“DeFi 币就像科创板的股票。这个概念如此流行以至于你怀疑你的生活，而之前被视为价值硬币的比特币、莱特币和以太坊就像银行股这样的大蓝筹股。 ，大家都觉得有价值，就是涨不了多少。”投资人李峰做了上面的类比。

新老韭菜没有人能给出准确的定义币圈激励语言，但从结果来看，是新韭菜赚钱，老韭菜不赚钱。币圈财富密码由老韭菜交给新韭菜。

比如LINK，根据IntoTheBlock提供的数据，8月9日，所有LINK钱包地址（共184330个）都处于盈利状态。按照上面的定义，买LINK的都是新韭菜。

还有一个简单的区别。比如在 DeFi 投资人眼里，Filecoin 投资人已经是老韭菜了。由于 Filecoin 主网的上线时间一再推迟，投资者已无望回归。

其实这些新韭菜主要是在 DeFi 上种的。如前所述币圈激励语言，DeFi 的流行点燃了加密货币市场。有人以DeFi驱动的市场为分界线，将币圈一分为二：经典币圈和新币圈。

而老韭菜大多赶不上DeFi的热点，会自嘲“懒惰、无知、难学”。

DeFi 成为风暴只用了一个多月。在不到 3 个月的时间里，DeFi 的总锁定量增长了 6 倍。 8月14日，DeFi协议总锁仓量已超过60亿美元。

DeFi 太快了，大多数韭菜还没反应过来，暴富的火车已经跑完了。

经历了2018年牛市的老韭菜，依然陷入“总量、流通量、市值，有没有空气，有没有产品落地”的经验主义中，一落千丈.

在即将到来的DeFi大潮中，没有流通流通，没有币圈平台，没有价值投资，更没有囤币，只有快进快出。以往经验的判断均已失效。

这些具有流动性挖矿的 DeFi 项目，都是从币圈的本土土壤中生长出来的怪物。它们的模式新颖，增长迅速，充分满足了币圈投资者对“富贵”的期待。 ，立即致富”的FOMO需求。

切割、吹塑、再生后

币圈一日，世界一年。

这句话从2017年底就开始在币圈流行起来，直到今天还在发生。

“变化太快了。 DeFi 中有许多名称不明确，它已经把世界颠倒了。”一位 DeFi 玩家说。

在某种程度上，韭菜的进化史就是币圈的变迁史。

从IC0，到期货合约，再到DeFi，站在当前审视币圈的进化路径上，几乎是一个自然的过程。

在IC0时代，Token Fund、交易所、项目方、宣传媒体勾结，却都面临着一场砸场——Token Fund以极低的私募价格砸市场，交易所砸了内部收币，区块链媒体宣传收币，二级市场的投资者只能默默承受这些打击。

所以我们看到 IC0 死掉了。

一眨眼，期货合约就来了。规则似乎公平公正，上下赌注。 K线图、社区订单、多空大战……但我们也看到，即使交易所不刻意插针或修改K线，就像澳门赌场一样，赌徒永远也赢不了“凯利公式” ”。最终的赢家是期货合约交易所。

终于，DeFi 来了，完全透明，完全开放。不需要包装和伪装，也不需要中间人做差价，一切从零开始，和认知和策略相比，也就是那些新韭菜声称拥有的东西。

相信自由市场理论和去中心化价值观的投资者在自己创造的乌托邦中上演最原始、最狂野的故事。

币圈越来越去中心化，玩法越来越复杂，生命周期越来越短。

“这轮DeFi炒作和IC0有什么区别？”有人问。

“有区别，当年IC0至少要走流程，现在都是直接支付。”有人开玩笑回答。

IC0时代的参与者要完成组建团队、寻找基石投资者、定向增发、上市等一系列流程。现在两年过去了，DeFi 上的玩家只需发币、拉群、叫单等动作一气呵成。金钱成本和时间成本都几乎为零。

还有一种说法，DeFi 用金融属性覆盖了区块链世界，而 2 年前区块链提出的口号是颠覆世界。那个时候，大家都想做个Web3.0。

事实上，区块链杀手级应用已经等了两年，整个加密货币的总市值也不是一家上市公司可比的。 “区块链曾经想改变世界，但现在只能沦为投机工具。”投资人牛生无奈地说。

或许，币圈唯一剩下的吸引力，就是有机会在没有监管的情况下致富。哪怕这个机会变化越来越快，希望越来越渺茫，门槛越来越高——一笔ERC 20代币交易的手续费接近100元。

发家致富的传闻依然存在。有社区消息称，有人通过最近的“Defi oracle”Kava 实现了财务自由。

小财拉大杠杆，这是币圈的魅力所在，但就像赌博一样，财富自由的终点在哪里？没有人能给出答案。

“我认识的几个人已经回去工作以还清贷款。”一位业内人士表示，在他看来，没有自由，只有清算。

但是，DeFi 代币的增长可能与 IC0 没有什么不同。交易量不高的时候，已经暴涨了几倍甚至十几倍。一旦有新人进来，交易量上升，就恢复上不去。

“说到底，币圈没有新人和游资。”牛生透露都是绞杀股票，叫单的人用暴涨来吸韭菜。

“这些都被砍掉了，而且大部分都亏本了，”他总结道。

近日，以太坊创始人Vitalik Buterin在推特上表示，自己根本没有参与过流动性挖矿，也不是很感兴趣，“如果你不了解真实情况，你就不会不得不。参与以太坊目前所谓的“热门DeFi项目”，还有很多其他类型的以太坊DApp值得研究。”

北京时间 8 月 14 日下午 4 点，DeFi 项目 Yam Finance (YAM) 因代码 bug 短时间暴跌 98.8%，前一日涨至 160 美元 YAM暴跌至 1 美元，推动 DeFi 部门代币集体跳水。

Yam 的生命周期是从出生到接近零的 36 小时。有投资者在社区询问充值10万元买入YAM，资产暴跌后缩水至860元。

下午 4 点8 月 15 日，DeFi 稳定币交易平台 Curve 代币 CRV 价格跌破 10 美元，较最高点下跌 95%。

“昨天我在挖红薯，我一直在挖，但今天我开着CRV，开进了沟里。”一些投资者正在取笑自己。同时也有老韭菜运气好，还没上车就暴跌。

DeFi代币暴跌后，主流币种纷纷上涨，新老韭菜地位再次发生变化。新韭菜大怒，老韭菜一如既往的平静。

然而，就在一个周末之后，新币又开始“创出新高”。比如LINK多次突破，来到19.$3。新韭菜收复价值高地。

DeFi锁仓量持续飙升，一周内上涨30%，说明资金仍在涌入。

“一包新币上台后，疯狂的拉扯吸引了新的韭菜，成为了新的主流币，直到下一轮新币上台，转来转去，切完之后，又吹又长了。”牛生感慨道。

人类的本质是一个中继器。可以想象，很快，在这片新的韭菜上，又会长出另一株香香的韭菜。

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