一篇文章了解谁领导了比特币的崩盘——马斯克还是“鲸鱼”？

#比特币暴跌#

近期的加密货币交易市场犹如修罗场，暗潮汹涌。比特币暴跌的背后，是数以万计散户的无奈，以及新老“巨鲸”的狂欢。

“巨鲸”控制下的加密货币市场

继上一轮暴跌之后，北京时间5月24日，刚刚过去的周末，经过一轮大规模加密货币“大哥”比特币的价格周日暴跌13%，跌幅近50%在 2018 年抛售之后，从今年的价格高点回落。

比特币在上一轮跌破 30,000 美元后跌至 32,601 美元，较前一日收盘价下跌 489 美元9.54 美元。今年 4 月 14 日，比特币创下 6489 美元的价格高点5.22 美元。

笔者也曾短暂参与过加密货币交易市场，但其快速涨跌的背后并无逻辑（当然也可能只是我没找到逻辑），最终制造了无数日日夜夜的忧虑我，很脆弱，决定暂时退出这个随时可能花光我所有钱的投资领域。

在这两次大跌之前，只要马斯克出现在社交媒体上，币市就会掀起一轮又一轮的狂欢，先是狗狗币，然后是柴犬。

这再次让我思考加密货币涨跌、去中心化还是投机的逻辑是什么？有人操纵市场吗？如果是这样，它们是否与整个加密货币市场的情绪起伏同步？

那么加密货币投资情绪有哪些起伏？

在我看来，比特币最大的投资吸引力之一就是它的稀缺性——比特币的流通量是有限的，尽管目前的供应量为 1860 万，但比特币的上限永远只有 2100 万。

听起来很多？而事实是，可供买卖的比特币要少得多，根据加密货币研究组织 Glassnode 的说法，由于各种离谱甚至离奇的原因，300 万比特币（或总数的 16%）将永久丢失，这包括早期丢失硬盘的比特币矿工，以及比特币持有者去世后被带入坟墓的私钥。

其次，神秘创始人中本聪开采的比特币尚未上市，比特币的可用量又减少了 6%。

最重要的是那些相信它的人——“持有生命”的“HODLers”将比特币视为金融不确定时期的价值储存手段。他们持有大量比特币，导致可供交易的比特币数量减少。

量化比特币的流动性对于了解市场至关重要，但许多小型散户投资者根本没有意识到这一点。

如果比特币缺乏流动性，就会出现供给侧危机，从而削弱比特币在市场上的抛售压力。

换句话说，比特币是有限的，当这种有限的东西掌握在有限的人手中时，这样的市场就有可能被操纵。

更简单粗暴，机械手想上就上，想下就下。

在这个浑浊的池子里，能掀起波澜的持有者被称为“巨鲸”，他们的操作往往左右着市场的走向。

关于成为比特币鲸鱼需要持有多少比特币存在争议。在我看来，你有 10,000 到 100,000 个比特币 硬币可以称为巨鲸。

在最近的价格回调中，鲸鱼似乎在积极购买各种加密货币，有数据显示，鲸鱼在上一次市场崩盘的高峰期购买了 122,588 个比特币，其中，Coinbase 的 3,000 美元 BTC 溢价曾经证明，大部分流量到加密货币交易所来自美国。

急速下跌其实可以理解为曾经的巨鲸在清算自己的利润，那么下跌后的短暂回升呢？

其实这很容易理解，老玩家的离开必然伴随着新玩家的进入。当老巨鲸离开时，新巨鲸必然会抓住机会加入这片硝烟弥漫的“战场”。

币市的每一次“平仓”，都是新老巨鲸交接的开始。老巨鲸在比特币价格5.8万美元时开始抛售比特币，当价格跌破3万美元时，一些老巨鲸选择重新买入比特币，与此同时，新巨鲸开始抛售比特币。进入市场。

事实也符合我的猜测。比特币市场在短暂跌破 30,000 美元后迅速升至 37,000 美元，表明过去有卖比特币的老巨鲸。同时，也有尚未入市的新巨鲸，抓住机会大量买入比特币。

分析师 Will Clemente 正在用他自己建立的链上信号跟踪比特币市场的涨跌。这是为了分析大量购买比特币的投资者群体。

在最新的 The Pomp Letter 中，Will 表示，比特币从 43,500 美元跌至 30,000 美元的崩盘过程主要是由短期持有者造成的。

通过它构建的 Spent Out Age Bands 数据分析图，我们可以发现谁的比特币最多，销售增长最快的人持有比特币的时间只有一周到一个月。时间。

比特币消费年龄段数据分析图

链上分析师随后补充说，当天最畅销的持有者是比特币鲸鱼，他们抛售了数万个 BTC。

就规模而言，最大的销售群体是那些拥有 100,000 或更多比特币的人，他们当天损失了大约 89,000 个比特币。

10万比特币玩家卖压图 10万比特币玩家卖压图

也就是说，根据上图，黄线代表巨鲸的卖压，黑线代表价格。我们可以发现，大跌当天是巨鲸抛压最大的一天，之后抛压越来越小。

换句话说，鲸鱼主导了当天的下跌。

那么是谁吸收了抛售压力？答案是新的巨鲸。

数据显示，在下跌期间购买最多的人是拥有 10,000-100,000 比特币的人。

该小组上周三总共添加了 122,588 个比特币。

一个有趣的事实 - 大部分购买来自美国等西方国家。我这样说是因为在反弹期间的某个时候，Coinbase 的交易价格比其他交易所高出 3,000 美元。这意味着 Coinbase 上的西方买家正在不停地按下绿色按钮。

持有10000到100000比特币的玩家卖压图

根据上图，我们可以看到持有10000到100000比特币的玩家在崩盘当天的卖压最低，说明当时他们一直在“买底”。

这很有趣。早期投资比特币的鲸鱼在获利后离场，新的鲸鱼进入市场期待更大的攀升。乍一看，这游戏好像都是赢家，是真的吗？

不幸的是，巨鲸的狂欢是建立在散户的眼泪之上的。

反复无常的麝香

当马斯克有发言权时，比特币投资者会倾听。

特斯拉的老板经常传递模糊的信息，今年一个接一个地把比特币的价格送上过山车。

1 月份的一个早晨，当马斯克在推特上发布“#bitcoin”标签时，比特币的价格飙升了 20%。在特斯拉透露已购买价值 15 亿美元的加密货币后的第二个月，加密货币一天内上涨了 16%。

当马斯克在推特上表示特斯拉将不再接受比特币作为其车辆的付款方式时，投资者将比特币的年度跌幅归咎于比特币。

人们开玩笑说，比特币的暴跌源于马斯克与灭霸拥有相同的钻石手。

所以马斯克正在引领风暴？

投资者很高兴看到马斯克支持加密货币的言论，但谁会在金钱方面遇到困难？一些游戏新手甚至庆祝马斯克的每一个支持加密货币的言论。

当价格下跌时，投资者不再高兴，甚至因此而愤怒。

“他知道自己有很大的影响力，并且已经证明他喜欢与人打交道，这对他的追随者不利谁的比特币最多，”葡萄牙的 Heidi Chakos Say 是一名投资者，他早在 2014 年就开始投资比特币。

Chakos 的 Twitter 帐户“blockchainchick”已经积累了 42,000 名追随者，虽然与马斯克的 5500 万追随者相比相形见绌，但仍然足够庞大，以至于她在该领域拥有更大的社交媒体影响力。

当她看到马斯克最近的推文时，她皱起了眉头，这引发了人们对特斯拉是否准备好抛售比特币资产的恐慌。猜测。

“我为那些根据某人的推文做出投资决定的人感到难过，他们只是想保持联系并利用他的平台，”她说，并补充说她没有出售自己的比特币计划。

事实上，马斯克并不是唯一通过社交媒体影响市场的人。在过去的一年里，从投资经理到 CEO 的公众人物涌入了 Twitter、Reddit 和音频讨论应用 Clubhouse 等平台，其中有大量持有比特币的名人公众人物。

他们在社交媒体上谈论加密货币投资，他们的话经常塑造市场的方向。

有些人，比如明星投资组合经理 Cathie Wood，以其市场敏锐度给追随者留下了深刻印象。

可悲的是，像马斯克这样有权势的人被选为有影响力的意见领袖。

如何理解？很多刚加入加密货币投资行列的投资者，在这方面的研究还不够。

他们在这个领域只期望简单粗暴的利润，甚至翻身。

去中心化、透明度、各种加密货币或区块链的优势已不再重要。当加密货币真正成为筹码时，所有参与投资的人都在下注。

至于马斯克，也许他是在故意操纵市场，也许他只是个过客。

在这个修罗场，大部分散户只会一次次爆仓杠杆，留下悔恨的泪水，而巨鲸却一次次开始狂欢，马斯克，却用我口袋里的扑克游戏钱。