我们应该如何监管比特币？

6日，国内比特币报价突破2万元，创历史新高。 在过去的三十天里，它翻了一番。 比特币价格的连日上涨，不禁让玩家高呼“黄金时代的比特币回来了”。 诚然，我们还是要辩证地看待：比特币价格的暴涨到底是价值的体现还是市场的炒作？

2017年以来，比特币多次经历过山车行情，屡创新高后出现闪崩。 比特币价格的大幅波动，一方面反映出比特币受到投资者追捧的“火爆程度”，另一方面也反映出业界呼吁对虚拟货币进行立法监管的迫切需求以比特币为代表的数字资产。

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为什么比特币如此受追捧？

比特币自诞生之日起就受到玩家的追捧，其发展让不少投资者为之疯狂，这主要得益于比特币及其底层区块链技术的诸多优势。

首先，投资者看好以比特币为代表的数字资产。

一方面，以比特币为代表的数字资产虽然不能有效履行货币的交易媒介、记账单位、价值存储等基本功能，但不具备货币的硬性条件。 但作为一种数字资产，比特币去中心化和匿名交易的特点，使其不受第三方机构的控制，价值的涨跌完全由市场决定。 另一方面，在货币、股指、大宗商品合约等投资方式收益率下降、风险水平上升的背景下，比特币等数字资产成为投资者保值资产的最佳方式之一。

二是国内外金融机构加大对区块链技术研发的投入。

2016年以来，区块链技术逐步应用于金融、法律、政府、物联网等诸多领域。 比特币作为区块链技术最成功的实践案例，在跨境支付、清算结算领域的首次尝试就取得了很好的效果。 随着全球经济一体化进程的加快，跨境贸易、电子商务等商业活动日益频繁，以比特币为代表的数字货币将转型为跨境支付或清算结算的移动终端。 国内金融机构也在数字货币、数字资产、数字服务等应用场景中密集布局落地区块链技术，争夺竞争主动权。 涉及的金融领域主要包括移动票据、资产托管、金融产品交易等。 、跨境直接清算等。如招商银行已实现跨境直接清算业务正式商业化； 深圳区块链金融服务票据理财产品——“飘联”率先在赣州银行上线。

第三，各国政府肯定区块链技术的价值。

基于区块链的数字资产有望改变全球资产结构，具有重要的国家战略意义。 具体而言，根据2016年世界经济论坛预测，到2025年，全球10%的GDP将使用区块链技术开发的数字资产进行存储。 除了比特币和瑞波币等数字加密货币，全球许多中央银行或商业银行都在研究如何利用区块链技术开发合法的数字货币平台。 英国央行计划发行由央行发行的数字货币RSCoin，目前已进入初期测试阶段。 挪威央行今年开始研究数字货币发行，目前已经处于发行的早期阶段。 此外，国际货币基金组织、美联储等机构也对区块链技术表现出了浓厚的兴趣。 值得一提的是，16年来，我国工信部先后发布了区块链技术白皮书、技术参考框架，区块链技术被写入“十三五”规划。国家信息化计划首次，央行成立数字货币研究所。 法定数字货币Demo的上线等重大利好消息，极大地提振了以比特币为代表的数字资产发行流通市场，为比特币及区块链初创企业融资提供了绿色通道。

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如何监管比特币？

尽管投资者对比特币的喜爱有目共睹，但比特币等数字资产在流通过程中仍存在一定的匿名隐患。 5月12日，一款以比特币支付的WannaCry勒索病毒席卷全球网络，让曾经的小众比特币再次成为全球关注的热点。 比特币的匿名性和不可追踪性使其很容易隐藏。 匿名交易带来的洗钱、诈骗、恐怖融资等非法用途和蓄意投机的隐患，将对各国经济金融安全构成巨大威胁。 相应的数字资产风险监管立法需要及时跟上，让比特币等数字资产在监管框架内健康有序发展。

首先，制定相关法律法规，对比特币实施穿透式监管和分类监管。 许多国家已经开始规范比特币交易平台，并逐步通过立法规范比特币交易。 美国各州相继出台数字货币监管法规比特币应当如何监管，对比特币交易进行限制和规范； 日本将比特币交易纳入日本金融厅（FSA）的管辖范围，比特币交易所必须在FSA注册并通过财务审计后才能上线； 澳大利亚要求比特币公司提供客户详细信息，并对比特币征收增值税； 冰岛的外汇交易法禁止人们用比特币进行外汇交易。 我国央行关于比特币交易平台的管理办法和比特币平台反洗钱规定正在制定中。

通过立法对比特币等数字货币进行监管，是比特币健康发展和充分发挥区块链技术价值的前提和保障。 但是，为了对比特币和区块链领域的相关经济活动进行分类实施，应当根据其行为的性质，进行穿透式监管和分类监管。 透过表面现象看清业务本质，串联资金来源、中间环节和最终投资渗透，整合全流程信息，判断分类业务的性质，执行相应的监管规定。 特别是对通过比特币进行合法交易的投资行为要进行法律保护和监管，对通过比特币进行反洗钱等违法行为要依法依规严格监管。

第二，建立以比特币为基础的第三方征信机构，对比特币账户进行监管。 比特币通过公钥技术进行交易，因此交易可以完全匿名，无法追踪。 此外，数字货币交易不经过任何金融或政府机构，任何第三方都无法控制数字货币交易。 当用户没有真正了解工作原理和风险、法律不确定性和缺乏监管时，这些事实很容易导致信息不对称，引发黑市交易、洗钱等犯罪活动。

建立基于比特币的第三方征信机构，将比特币交易纳入第三方征信机构（数字资产交易行业自律组织）的管辖范围，为比特币交易所的上线进行注册和财务审计，以及比特币交易账户进行实名认证。 第三方征信机构对比特币账户的严格管控，有利于追踪比特币账户，从根源上杜绝非法比特币活动。 值得注意的是，近日，中国人民银行、银监会、证监会、保监会、国家标准委联合印发《金融业标准化体系建设发展方案》 (2016-2020)”。 对于数字资产交易行业的自律自律，为保障网络安全和金融安全，建议可以成立行业自律联合组织。 我国区块链资产交易公司将联合起来共享区块链数据。 在“十三五”金融业标准化规划指导下，协助监管部门制定数字资产和非银行支付领域的交易标准，共同打击洗钱犯罪活动。

此外，引入监管沙盒系统，让比特币和区块链技术在应用范围内进行测试和应用。 英国于2015年建立监管沙盒体系，英国金融行为监管局（FCA）对金融科技创新应用实施沙盒监管。 从事金融创新的机构必须在既定的“安全区”内按照FCA审批程序提交申请并获得有限授权。 测试其创新产品和服务。 随后，新加坡、澳大利亚、日本等国家相继推出了不同版本的监管沙盒体系。 在监管沙盒体系的使用方式上，几个国家大同小异，很大程度上沿袭了英国模式。 但监管沙盒的适用范围存在较大差异。 新加坡的沙盒监管范围仅限于金融科技领域，而英国和澳大利亚的监管沙盒适用范围更广，所涵盖的产品或服务与传统监管沙盒有明显区别。 对于金融服务，核心标准是是否对消费者有利。

对比特币和区块链采用监管沙箱，根据不同行业、产品和服务的特点制定相应的门槛、测试时间和测试方案比特币应当如何监管，给予比特币和区块链等金融科技企业更多的创新，有利于推动国内金融企业引领全球科技创新和产业发展，降低国家系统性金融安全风险。

最后，建立统一的电子货币国际争端解决机制，完善比特币交易电子证据保全体系。 比特币建立在一个无国界的大平台上，构建一个人人参与、全节点参与监管的去中心化安全交易体系。 然而，比特币交易平台通常是一个网站，一旦网站被黑，后果不堪设想。 加强国际合作，共同建立统一的电子货币国际争端解决机制，将比特币和区块链纳入金融监管的总体框架，将其风险降至最低。

目前，比特币、区块链等金融科技的发展还处于早期阶段。 互联网金融发展面临的信息安全问题，在未来比特币和区块链的发展和应用中也会遇到。 例如，交易平台被黑客攻击，比特币支付勒索事件等。针对上述担忧，无需夸大风险，但比特币创新应用与金融安全之间的关系应该得到重视。辩证地看待。

总的来说，要鼓励比特币、区块链等新兴技术在安全领域的创新发展，并在监管沙箱的框架内发展。 对比特币和区块链领域的相关经济活动进行分类分类，根据业务性质实施穿透监管、分类监管。