USDT交易合规问题的法律解析

|合规联盟原创|

近期，BTC价格大幅上涨，首次突破20000美元大关，并短暂上涨至24000美元。 业内人士预测，BTC市值或将创历史新高。 而这也无形中影响了更多人的投资理念。 投资者开始意识到数字货币的支付和价值存储价值。 数字货币在疫情期间再次打开了数字经济的新局面。

数字货币也开始被越来越多的传统金融机构所认可。 不过，与波动性更大的BTC相比，更多投资者更倾向于交易波动性更小、保值效果更好的USDT。 USDT凭借自身稳定的价值，成为全球公认的最佳保值代币。 本文拟在中国法律框架下研究USDT的法律属性及交易过程中的相关法律问题。

1、什么是USDT？

USDT（简称泰达币，或U币）是Tether公司于2014年11月左右推出的基于美元（USD）的稳定价值代币Tether USD，注册地为马恩岛和香港。 Tether公司承诺严格遵守1:1准备金保证，即每发行一个USDT代币，其银行账户将有1美元的资金保证。 USDT的发行最初采用Omni协议，之后相继在ETH网络上使用ERC20协议发行，在Tron网络上使用TRC-20协议发行。 USDT发行和交易基于公链，可以实现交易的不可篡改和可追溯，实现交易过程和交易结果的透明化。

需要注意的是，与BTC、USDT相比，BTC是一种去中心化程度相对较高的加密数字货币，其本身并不锚定特定的对象或价值； 而 USDT 是由特定实体基于区块链发行的，发行方承诺按固定比例支付 USDT 和 USD。 因此，USDT交易在法律风险方面具有一定的特殊性。

2. USDT的法律属性

USDT是法定货币吗

根据中国人民银行2020年10月23日发布的《关于中华人民共和国中国人民银行法修订草案征求意见稿》第十九条，

“人民币包括实物和数字形式。”

因此，中国人民银行发行的数字形式的人民币也是法定货币。 外国法定货币发行人发行的数字货币在法律上可以被承认为货币。

因为USDT和Libra在很多方面的监管是相似的，都没有国家信用支持，也没有中央调节机制，缺乏相关的国家监管政策来监管。 央行专家盛松成曾提到，Libra不具备货币本质。 因此，USDT不是外国法定货币发行机构发行的数字形式的法定货币，不是货币。

USDT是美元代币票吗？

根据中国人民银行办公厅2000年7月5日印发的《关于识别购物卡性质的函》（行办函），《中国人民银行法》第十九条，“ 《现金管理暂行条例》和《国务院关于禁止使用的规定》根据《关于印制、销售、购买和使用各类代币购物券的通知》的有关规定，“代币券”一般应具备以下要素:

1、有一定的资金；

2.具有一定的时间跨度；

3、可在一定范围内使用和流通，可购买不特定的商品；

4.匿名，不挂失。

发行方承诺，USDT与美元一对一挂钩，有一定数量； USDT的使用没有一定的期限要求； USDT可在一定范围内使用和流通，可购买不特定数字货币； 挂失。 但是，并没有相关的制度和条件来保证USDT价值的稳定。 由此可见，在数字货币领域之外的传统经济金融领域，USDT 无法作为美元代币门票存在。

USDT是否属于美元外汇资产

根据《企业会计准则第19号——外币折算》，外币是指企业记账本位币以外的货币。 境内企业通常应选择人民币作为记账本位币。 企业按照《企业会计准则规定》的规定，其业务收入和费用主要以人民币以外的货币计价的企业，可以按照本准则第五条的规定选择其中一种货币作为记账本位币。 但是usdt法律认定，编制的财务报表应当折合为人民币。 对于外币业务，企业应当将外币金额折算为记账本位币金额记账。 可以知道，外币是以人民币以外的货币计价的货币。

根据《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇是指下列可以用于国际结算的以外币表示的支付手段和资产：

（一）外币现钞，包括纸币和硬币；

（二）外币支付凭证或支付工具，包括票据、银行存款单、银行卡等；

（三）外币有价证券usdt法律认定，包括债券、股票等；

(4) 特别提款权；

（五）其他外汇资产。

笔者认为，由于USDT目前仅限于数字货币领域，无法在其他大部分金融领域直接兑换，也无法无条件作为其他国家的支付手段使用。 因此，USDT不是境外认可的金融产品。 它与传统规范意义上的外汇有很大区别。 不属于外汇资产，但未来可能在某些数字资产交易领域被认定为美元外汇资产。

3. USDT交易过程中的其他法律问题

涉嫌非法经营罪

根据《刑法》第225条的规定，非法经营罪是指违反国家规定，有下列非法经营行为之一的犯罪：

（一）未经许可经营专卖品、专卖品或者法律、行政法规规定的其他限制交易品的；

（二）买卖进出口许可证件、进出口原产地证书以及法律、行政法规规定的其他营业执照或者批准文件；

（三）未经国家有关主管部门批准，擅自经营证券、期货、保险业务，或者擅自从事资金结算业务的；

（四）从事其他违法经营活动，扰乱市场秩序，情节严重的。

目前，国内尚无针对USDT交易商进行虚拟货币交易的具体法律法规，只有《关于防范代币发行融资风险的公告》（禁止代币发行融资活动）等规定，并有不交易USDT 根据刑事责任的相关规定和相关刑事司法解释，通过网上检索司法文书发现，单纯买卖USDT的行为一般不属于非法经营罪。

是否涉及非法买卖外汇的法律风险

非法买卖外汇罪，是指中国的机构、单位或者个人，外国驻华机构及其工作人员，以及其他来华外国人，违反有关法律规定，非法买卖外汇的行为。国家有关外汇交易的规定，以谋取非法利益为目的。 变相买卖外汇是一种严重的行为。 同时，根据最高人民法院有关规定，非法买卖外汇20万美元以上，违法所得5万元以上，构成非法买卖外汇罪。

从实践中非法买卖​​外汇的犯罪行为来看，主要有以下两类：

一、买卖外汇不经外汇指定银行或外汇调节中心办理。 例如，机构或个人的外汇收入不卖给中国银行，也不通过指定银行或外汇掉期中心办理。

2.私自买卖外汇额度。 根据我国有关法律法规，拥有外汇使用额度的单位必须在规定范围内使用，不得将所拥有的外汇使用额度非法交易给他人，进而谋取非法利益。

由于USDT不能直接卖给指定银行，也没有USDT相关的外汇使用额度，买卖USDT不属于买卖外汇。 笔者认为，单纯买卖USDT的行为属于非法外汇交易。 概率很低。

其他法律风险

1.涉嫌反洗钱、反恐怖融资。

用户在进行USDT交易的过程中，经常会遇到“冻卡”现象，这可能与USDT交易涉嫌反洗钱、反恐怖融资刑事立案甚至直接构成洗钱、恐怖融资等刑事犯罪有关.

2.涉嫌违反资本管制和外汇管制。

如果USDT交易存在违反资本管制和外汇管制的行为，可能会引发违反资本管制和外汇管制刑法，甚至直接构成相应的犯罪。

3.涉嫌财物犯罪（如诈骗、盗窃等）、扰乱金融管理秩序犯罪（如非法集资）。

由于USDT没有相关法律监管，用户资金安全得不到保障，因此可能会发生欺诈、盗窃、非法集资等事件。

目前，加密货币市场瞬息万变，海外大型机构的行为也变幻莫测。 投资者应谨慎投资。

全球区块链合规联盟

“建立区块链行业标准，加强行业自律，共同维护良好的市场秩序和行业环境，为行业健康发展提供理论指导，促进行业健康可持续发展。”